广州市
盈进软件有限公司-找会计_记账软件_做账软件_财务软件 专注企 业新型管理系统服务
热销产品:记账软件、做账软件、财务软件
020-28101264
当前位置:首页>>信息中心>>财务分析>>财务分 析的基本流程和方法
财务分 析的基本流程和方法
发布时间:2018-10-23    新闻来源:智棒   浏览次数:

一、公司财 务分析基本流程

       1.1确定分析内容

       财务分 析的内容包括分析资金结构、风险程度、营利能力、经营成果等。报表的不同使用者,对财务 分析内容的要求不完全相同。

       公司的 债权人关注公司的偿债能力,通过流动性分析,可以了 解公司清偿短期债务的能力;投资人 更加关注公司的发展趋势,更侧重 公司营利能力及资本结构的分析;而公司 经营者对公司经营活动的各个方面都必须了解。此外,作为经 营者还必须了解本行业其他竞争者的经营情况,以便今 后更好地为本公司销售产品定价。

      1.2搜集有关资料

       一旦确定了分析内容,需尽快 着手搜集有关经济资料,是进行 财务分析的基础。分析者 要掌握尽量多的资料,包括公司的财务报表,以及统计核算、业务核 算等方面的资料。

       1.3运用特 定方法进行分析比较

       运用特 定的分析方法来比较分析,以反映 公司经营中存在的问题,分析问题产生的原因。财务分 析的最终目的是进行财务决策,因而,只有分 析问题产生的原因并及时将信息反馈给有关部门,方能做 出决策或帮助有关部门进行决策。

       二、公司财务分析方法

       财务报 表分析的方法多种多样,概括起来,主要有三种:(1)百分比分析(2)比率分析(3)图表示意分析。

       2.1百分比分析

       主要通 过分析公司不同年度财务报表同一项目的增减变化,说明公 司财务状况及经营状况的变动趋势;通过分 析公司同一报表不同项目的比例关系,及其在 不同时期的变动,反映公 司财务结构及其变动趋势。百分比 分析通常采用比较财务报表的方式进行,包括横 向分析和纵向分析两种基本方法。

     (1)横向分析,是将不 同时期财务报表中的同一项目进行比较,列出各 个项目变动的金额和百分比。将两个 时期的报表进行比较,我们通 常把前一个时期的数字作为基数来计算变动的百分比。然而,如果基数为负数(如损益 表中的税后利润以负数表示亏损),则不能 以百分比来表示变动。当将两 个以上时期的报表作横向比较分析时,可以有 两种选择基数的办法:把最早 一个时期的数字作为基数,其他时 期的数字依次与基数比较;把上一 个时期的数字定为基数,后一个 时期与前一个时期依次进行环比。假设某公司2013、2014、2015三个年 度的总资产分别为10000元,15000元和20000元。在第一种方法下,把2013年的10000元定为基数,则2014年比2013年总资产增长了50%,2015年比2013年增长了100%。在第二种方法下,先以2013年的10000元为基数,2014年比2013年总资产增长50%,再以2014年的15000元为基数,2015年比2014年总资产增长33%。

     (2)纵向分析:是同一 报表的不同项目进行比较。一般是 将资产负债表中的所有项目都表示成总资产的百分比,将损益 表中的各项目都表示成销售收入百分比。这样,报表使 用者可以更加了解这两种主要报表各个项目的结构关系。

       2.2比率分析法

       比率分 析法是财务报表分析的一种重要方法。它以财务报表为依据,将彼此 相关而性质不同的项目进行对比,求其比率。不同的比率,反映不同的内容。通过比率分析,可以更 深入地了解公司的各种情况,同时还 可以通过编制比较财务比率报表,做出不同时期的比较,从而更准确、更科学 地反映公司的财务状况和经营成果。按照财 务分析的不同内容,比率分 析通常可分为以下几类:(1)偿债能力(2)资产运用效率(3)营利能力(4)权益性比率。

     (1) 偿债能力。偿债能 力比率主要用来衡量公司的短期偿债能力。公司的 流动负债与资产形成一种对应关系。流动负 债是指在一年内或超过一年的一个营业周期内需要偿付的债务,它一般 需要用流动资产来偿还。因此可 以通过分析公司流动资产与流动负债的关系来判断公司的短期偿债能力。流动性 比率主要有以下两种:

       ①流动比率。指流动 资产与流动负债的比率,通常用公式表示为:

       流动比率=流动资产/流动负债

       一般认为,流动比率在2:1较理想。但一家 公司的流动比率要多大才合适,要视其 行业特点和流动资产的结构而定。流动比率过高,说明流 动资产未能有效利用,太低也 说明企业短期偿债能力不强。

       ②速动比率。速动比 率又称酸性比率,是速动 资产与流动负债的比率。速动资 产是流动资产扣除存货后的余额,即指现金、银行存款、有价证 券等变现能力较强的流动资产。速动比 率的计算公式为:速动比率=速动资产/流动负债=(流动资产-存货)/流动负债

     (2)资产运用效率。资产运 用效率反映公司资产利用的效率,主要有以下几种:

       ①存货周转率。存货周 转率反映公司的存货利用情况,计算公式为:

       存货周转率=销售成本/存货平均余额

       公式中 的存货平均余额应以各个月末的存货余额之和除以12求得。但实践中,为求简 便经常以年初和年末的数额平均作为全年的存货平均额。一般来说,存货周转率越高,利润额越高,存货占用的资金越少。但存货周转率太高,可能会 导致产品供不应求,一旦出现脱销,给公司 的销售带来负面影响。因此,存货周 转速度应控制在合理的范围内。另外一 个衡量存货周转情况的指标是存货平均周转天数。计算公式为:存货周转天数=360 /存货周转率。

       ②应收账款周转率。应收账 款周转率又称收账率,是反映 公司应收账款周转情况的比率,计算公式为:应收账款周转率=销售收入/应收账款平均余额

       这个比率越高,说明应 收账款在一个年度里转化为现金的次数越多。但是如 果应收账款周转率太高,可能会 因苛刻的销售条件失去部分客户。另外一 个衡量应收账款周转情况的指标是应收账款平均收账期即应收账款平均周转天数。计算公式为:应收账款平均收账期=360 /应收账款周转率

       ③固定资产周转率。是衡量 厂房和机器设备等固定资产使用效率的比率,计算公式为:固定资产周转率=销售收入/固定资产净值

       ④总资产周转率。是衡量 公司总资产利用情况的比率,计算公式为:总资产周转率=销售收入/总资产

     (3)营利能力。衡量一 家公司的营利能力,主要通 过以下财务比率进行计算:

       ①销售利税率=利税总额/销售收入

       ②销售净利润率=净利润/销售收入

       ③成本费用利润率=利润总额/成本费用总额

       ④每股税后利润=税后利润/发行在外普通股总数

       ⑤利息税前营业收入率=(利息支出+税前利润)/销售收入

       ⑥总资产收益率=净收益/总资产

       ⑦净资产报酬率=净收益/净资产

     (4) 权益性比率。这类比 率衡量公司的资产负债情况,反映企 业长期偿债能力,包括以下比率:

       ①资产负债比率。这一比 率反映公司负债经营的情况,由负债 总额与资产总额相比较,可以求出。即:资产负债比率=负债总额/资产总额

       一般认为,公司应 该有一定程度的负债经营,才能保 证发展的速度和规模。如果公 司不负债或很少借债,那它只 能凭自有资金来进行经营,经营风险相对较小,但资金成本较高;相反,公司过多负债,则经营风险加大。负债比 率的高低由公司的经营策略和所处行业决定。有的公 司宁愿冒风险举债发展,以提高 自有资金的收益,如能源、交通等基础设施企业。

       ②负债总额与股东权益。这一比 率衡量股东投入对负债资金保障程度,即:负债总 额对股东权益比率=负债总额/股东权益

      2.3图表示意分析

       百分比 分析和比率分析都是通过对数字进行计算比较,分析公 司的财务状况和经营业绩,并预示 公司的发展趋势。有时为 了更直观地反映这种趋势,可以用 图表来帮助分析。常见的 图表分析有平面坐标分析和雷达图表分析等。

       三、财务分析局限性

       财务报 表分析对于了解公司的财务状况和经营成绩,对于评 价公司的偿债能力和经营能力,帮助制定经济决策,有着显著的作用。但由于 种种因素的影响,财务报 表分析及其分析方法,也存在 着一定的局限性。在分析中,应注意 这些局限性的影响,以保证 分析结果的正确性。

     (1)会计方 法及分析方法对可比性的影响。会计核算上,不同的 处理方法产生的数据会有差别。

     (2)通货膨胀的影响。由于财 务报表是按照历史成本原则编制的。在通货膨胀时期,有关数 据会受到物价变动的影响,使其不 能真实地反映公司的财务状况和经营成果,引起报 表使用者的误解。

     (3)信息的时效性问题。财务报表中的数据,均是公 司过去经济活动的结果和总结。用于预测未来的动态,只有参考价值,并非绝对合理可靠。而且,等报表 使用者取得各种报表时,可能离 报表编制日已过去多时。

     (4)报表数 据信息量的限制。由于报表本身的原因,其提供 的数据是有限的。对报表使用者来说,可能不少需用的信息,在报表 或附注中找不到。

     (5)报表数 据的可靠性问题。有时,公司为 了使报表显示出公司良好的财务状况甚至经营成果,会在会 计核算方法上打主意或者采取其他手段来调整财务报表,这时,分析这 种财务报表就易误入歧途。

       以上关于财务报 表分析及其分析方法局限性的种种说明,并不否 定财务报表分析的积极意义和作用。了解这些局限性,分析时 注意它们的影响,可以提 高财务报表分析质量。 

 
微信二维码
盈进软件公众号
联系我们 关于我们 合作单位
电话:020-28101264
联系人:廖先生,黄小姐
公司地址:广州市 白云区西槎路进步二街19号401
E-MAIL:KF@
企业简介
商务合作
联系我们

财务软件哪个好用?广州市 盈进软件有限公司专注于记账软件做账软件、财务软件,为您排忧解难,同时为 您提供会计服务,需要找 会计或者记账做账财务软件,可以联系我们。

Copyright © 2006 - 2018 广州市 盈进软件有限公司 All Right Reserved. 工信部备案编号:
欢迎咨询
020-28101264
微信公众号
友情链接:    冠军彩票注册   金博棋牌真钱   乐里斗棋牌   冠军彩票   金博棋牌游戏